Giá Bitcoin tháng 8 chịu áp lực từ thợ đào nhưng tổ chức mới cầm lái
Lượng Bitcoin mà các thợ đào đang giữ lại đã tăng đều từ ngày 2 đến ngày 22.7, phản ánh xu hướng tích lũy khi giá đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới này vọt lên mức cao kỷ lục mới là 122.054 USD.
Vào thời điểm đó, các thợ đào có vẻ tự tin vào đà tăng giá Bitcoin, giữ lại phần thưởng đào được với kỳ vọng giá sẽ còn tăng. Tuy nhiên, kể từ khi đạt mức cao kỷ lục 122.054 USD hôm 14.7, Bitcoin đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng. Để ứng phó, các thợ đào bắt đầu bán ra lượng Bitcoin đang nắm giữ để chốt lời. Sự thay đổi này tạo ra lực cản mới cho Bitcoin trong tháng 8.
Đà tăng của Bitcoin tạm dừng khi thợ đào chuyển từ tích trữ sang bán
Khi giá Bitcoin bắt đầu tăng từ đầu tháng 7, các thợ đào trên mạng lưới Bitcoin cũng tăng cường tích trữ, thể hiện qua mức tăng của chỉ số Miner Reserve (Dự trữ Thợ đào).
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, chỉ số Miner Reserve (tính theo trung bình động 7 ngày) đã tăng 0,05% trong giai đoạn từ ngày 1 đến 22.7, đạt đỉnh ở mức 1,808 triệu Bitcoin.
Có trụ sở tại Seoul (thủ đô Hàn Quốc), CryptoQuant được thành lập vào tháng 9.2018, là công ty hàng đầu chuyên cung cấp và phân tích dữ liệu trên blockchain cho thị trường tiền mã hóa.
CryptoQuant thu thập và xử lý một lượng lớn dữ liệu trực tiếp từ các blockchain (Bitcoin, Ethereum, stablecoin, altcoin) và các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn. Từ đó, họ cung cấp các chỉ số, biểu đồ và thông tin chuyên sâu giúp các nhà đầu tư và nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Chỉ số này theo dõi tổng số Bitcoin được giữ trong các ví liên quan đến thợ đào. Khi dự trữ tăng, điều đó cho thấy các thợ đào đang giữ lại Bitcoin thay vì bán ra, phản ánh tâm lý lạc quan hoặc kỳ vọng giá tiếp tục tăng.
Tuy nhiên, sau đợt tăng giá Bitcoin lên đỉnh ngày 14.7 và giai đoạn đi ngang sau đó, tâm lý lạc quan trong cộng đồng thợ đào bắt đầu suy yếu. Theo CryptoQuant, Miner Reserve đã có xu hướng giảm kể từ ngày 22.7, cho thấy hoạt động chốt lời gia tăng hoặc niềm tin vào triển vọng ngắn hạn của Bitcoin đang giảm.
Vì thợ đào kiểm soát một phần lớn nguồn cung Bitcoin mới phát hành, những thay đổi trong hành vi của họ có thể ảnh hưởng đến hướng đi của giá. Việc sụt giảm dự trữ của thợ đào như thế này có thể làm tăng áp lực bán, khiến Bitcoin đối mặt với rủi ro về điều chỉnh giá trong tháng 8.
Tầm quan trọng của Miner Reserve
Miner Reserve trong Bitcoin là tổng số lượng Bitcoin mà các thợ đào đang nắm giữ trong các ví của họ, thay vì bán ra thị trường. Bạn có thể hình dung điều này như một kho dự trữ của các thợ đào. Khi khai thác thành công một khối Bitcoin, các thợ đào sẽ nhận được phần thưởng bằng Bitcoin. Thay vì bán ngay lập tức số Bitcoin này, họ có thể chọn giữ lại trong ví của mình.
Chỉ báo tâm lý thị trường: Khi chỉ số Miner Reserve tăng lên, điều đó thường cho thấy các thợ đào đang có tâm lý lạc quan về giá Bitcoin trong tương lai. Họ tin rằng giá sẽ tăng cao hơn, nên quyết định giữ lại phần thưởng thay vì bán ra. Ngược lại, khi chỉ số này giảm, nó có thể báo hiệu các thợ đào đang bán ra để chốt lời hoặc thể hiện sự thiếu tự tin vào triển vọng giá ngắn hạn.
Ảnh hưởng đến cung và cầu: Các thợ đào kiểm soát một phần đáng kể nguồn cung Bitcoin mới được tạo ra. Do đó, những thay đổi trong hành vi của họ có thể ảnh hưởng đến cung và cầu trên thị trường.
Tăng dự trữ: Nếu thợ đào tích lũy nhiều hơn, nguồn cung Bitcoin trên thị trường có thể bị hạn chế, điều này có thể góp phần đẩy giá lên.
Giảm dự trữ: Nếu thợ đào bán ra nhiều hơn, áp lực bán có thể gia tăng, tiềm năng khiến giá giảm.
Dự đoán biến động giá: Phân tích chỉ số Miner Reserve cùng với các yếu tố khác (dòng vốn tổ chức, tin tức thị trường) có thể giúp nhà đầu tư dự đoán các biến động giá tiềm năng của Bitcoin.
Dòng tiền của các tổ chức có thể bù đắp áp lực bán từ thợ đào
Trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với BeInCrypto, ông Abdul Rafay Gadit (đồng sáng lập và Giám đốc tài chính tại nền tảng Zignaly) nhận định đợt tăng dự trữ của thợ đào hồi đầu tháng 7 nhiều khả năng chỉ là sự tạm dừng ngắn hạn chứ không phải tín hiệu tích lũy mạnh mẽ.
“Việc dự trữ tăng cho thấy các thợ đào đang giữ lại Bitcoin, có thể đang chờ tín hiệu thị trường mạnh hơn hoặc điều kiện giá thuận lợi hơn. Tuy nhiên, điều này chưa phản ánh xu hướng tích lũy rộng rãi mà có vẻ chỉ là chiến lược làm chậm việc bán ra. Nếu giá Bitcoin ổn định hoặc tăng lên, hoạt động tích lũy có thể nối lại, nhưng hiện tại mục tiêu chính của họ là bảo toàn vốn hơn là đặt cược liều lĩnh”, Abdul Rafay Gadit nói.
Zignaly (Singapore) là nền tảng đầu tư xã hội và giao dịch tiền mã hóa được ra mắt vào năm 2018. Điểm đặc biệt của Zignaly là tập trung vào việc kết nối các nhà đầu tư với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, cho phép họ sao chép các chiến lược giao dịch và chia sẻ lợi nhuận.
BeInCrypto (Anh) là một trong những nền tảng tin tức và phân tích có tiếng trong lĩnh vực tiền mã hóa, blockchain và công nghệ tài chính trên toàn cầu. Được thành lập vào tháng 8.2018, BeInCrypto nổi tiếng với việc cung cấp thông tin không thiên vị, các bài phân tích chuyên sâu và tin tức cập nhật về thị trường tiền mã hóa.
Khi được hỏi về mức độ ảnh hưởng giữa hoạt động của thợ đào và nhu cầu từ tổ chức với giá Bitcoin hiện tại, Abdul Rafay Gadit cho biết: “Nhu cầu tổ chức là xương sống thực sự của cấu trúc giá Bitcoin hiện tại. Dòng vốn từ các quỹ hoán đổi danh mục, đặc biệt là những quỹ được quản lý bởi BlackRock, Fidelity và Ark, đang tạo ra một lực mua với cấu trúc ổn định, hỗ trợ giá tốt hơn so với việc thợ đào giảm bán.
Dù hành vi của thợ đào có ảnh hưởng đến áp lực cung ngắn hạn, nhưng sức mạnh thật sự quyết định hướng đi thị trường hiện nay là vốn của các tổ chức, sự tham gia rộng hơn và kỳ vọng vào môi trường pháp lý thuận lợi. Thực tế là thợ đào không còn là người định hướng nhịp độ thị trường mà chính là các tổ chức”.
Trong tài chính, đặc biệt là bối cảnh thị trường mã hóa, "lực mua với cấu trúc ổn định" là thuật ngữ dùng để mô tả áp lực mua mạnh mẽ, liên tục và có nền tảng vững chắc trên thị trường. Lực mua với cấu trúc ổn định khác với những đợt mua bán nhất thời, mang tính cảm xúc hoặc phản ứng với tin tức ngắn hạn.
Với nhu cầu của tổ chức với Bitcoin ngày càng tăng, thể hiện qua dòng tiền ổn định vào các quỹ hoán đổi danh mục dựa trên Bitcoin, bất kỳ áp lực bán nào từ thợ đào đều có thể được bù đắp hiệu quả, giúp giữ giá đồng tiền mã hóa này ổn định trong tháng 8.
Theo dữ liệu từ SoSoValue, các quỹ hoán đổi danh mục dựa trên Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền ròng 237 triệu USD chỉ tính riêng trong tuần này, bất chấp việc Bitcoin đang giao dịch đi ngang. Điều này càng củng cố nhận định của Abdul Rafay Gadit rằng vốn của các tổ chức, chứ không phải thợ đào, mới là động lực chính hỗ trợ giá Bitcoin và có thể tiếp tục giữ giá ổn định tháng tới.
SoSoValue (Singapore) là nền tảng chuyên cung cấp dữ liệu và phân tích liên quan đến thị trường tài sản kỹ thuật số, đặc biệt tập trung vào các quỹ hoán đổi danh mục tiền mã hóa, dòng tiền đầu tư tổ chức và thị trường Bitcoin.
Bitcoin có thể thoát khỏi xu hướng đi ngang?
Tính đến thời điểm viết bài, giá Bitcoin ở mức 118.885 USD, dao động giữa vùng hỗ trợ 116.952 USD và kháng cự 120.811 USD. Nếu nhu cầu từ tổ chức tăng và tâm lý thị trường được cải thiện, giá có thể phá vỡ mức kháng cự 120.811 USD và tiến tới mức đỉnh mới trong tháng 8.
Ngược lại, nếu áp lực bán gia tăng, Bitcoin có thể thủng mốc 116.925 USD và giảm xuống vùng 114.354 USD.
Vùng hỗ trợ là một mức giá mà tại đó Bitcoin có xu hướng ngừng giảm và bật lên trở lại, vì tại mức này thường có nhiều người mua tham gia thị trường, tạo ra áp lực mua đủ mạnh để ngăn giá rơi xuống thấp hơn.
Vùng kháng cự là một mức giá mà tại đó Bitcoin có xu hướng chững lại hoặc đảo chiều đi xuống, vì tại mức này thường xuất hiện lực bán mạnh từ các nhà đầu tư, khiến giá khó vượt qua.